Pinterest, IPO 리드 언더라이터로 Goldman Sachs와 JPMorgan Chase 선정



이미지 서치 플랫폼 Pinterest가 올해로 예정된 IPO를 위해 Goldman Sachs, JPMorgan Chase을 리드 언더라이터로 선정했습니다.

Pinterest는 현재까지 15억 달러의 누적 투자금액을 유치했으며, 2017년에 있었던 펀드레이징 라운드에서 기업 가치를 123억 달러로 인정받은 바 있습니다. Pinterest는 Goldman Sachs Investment Partners를 포함한 여러 투자 회사로부터 투자를 받고 있는데요. Pinterest에 투자한 투자 회사로는 Valiant Capital Partners와 Wellington Management, Andreessen Horowitz, Bessemer Venture Partners 등이 있습니다.

2018년, 이전해보다 50% 증가한 7억 달러의 매출을 기록한 Pinterest는 빠른 성장세를 보이고 있는데요. 지난해 9월 측정한 바에 따르면, Pinterest의 월간 활성 이용자 수는 2억 5천만 명이며, 이는 전년 대비 5천만 명이 증가한 수치입니다.

Pinterest는 글로벌 시장에서도 빠르게 확장해 나가고 있습니다. 현재 시카고, 런던, 파리, 베를린, 도쿄를 포함한 세계 13개 도시에서 1,600명을 고용하고 있으며, 전체 이용자 중 절반이 미국 외에 거주하고 있습니다.




ROA's Comments

2019년에는 Uber, Lyft, Airbnb, Slack등 거대 테크 스타트업들이 수십억 달러 규모의 IPO를 준비하고 있는데요. Pinterest도 이들 중 하나로 많은 관심을 받아 왔습니다. 그러나 일부 Pinterest에 대해 우려하는 시각도 존재합니다.

첫 번째는 소셜 미디어 회사들이 데이터 프라이버시 이슈로 시끄러운 한해를 보내고 있는 가운데 Pinterest의 IPO가 진행된다는 점인데요.

The Information은 Facebook, Twitter, Snap의 주가가 지난 6개월 간 28%이상 하락한 사실을 언급하며, 기존 123억 달러로 추정된 바 있는 기업 가치를 유지하기 어려울 것이라고 밝힌 바 있습니다. 그러나 Pinterest는 다른 사람과의 연결을 위해 사용되는 것이 아니라 아이디어나 영감을 주는 소재를 찾는 목적으로 사용된다는 점에서 소셜미디어보다는 비주얼 서치 플랫폼에 더 가깝다는 의견도 있습니다. Menlo Ventures의 벤처 캐피탈리스트 Venky Ganesan은 Pinterest가 이용자들의 정보를 타 기업에 판매하거나 중개하는 것이 아니라 광고 목적으로 활용한다고 언급했습니다.

두 번째는 과도한 광고 매출에의 의존성입니다. 광고비는 경기가 악화될 때 기업이 가장 쉽게 줄일 수 있는 비용이라는 점에서 Pinterest의 매출이 대부분 광고에 의존하고 있다는 사실이 우려를 낳고 있습니다. 그러나 Pinterest는 광고를 주 수익원으로 하고 있는 다른 경쟁자들에 비해 보다 견고한 모델을 가지고 있다는 분석도 나오고 있는데요. 브랜드 이미지 광고는 예산이 긴축되는 시점에 종종 중단되지만, Pinterest가 주로 유치하고 있는 직접반응 광고는 회사가 투자에 대한 명확한 결과를 필요로 하는 불황기에 더욱 선호되는 모델이기 때문입니다.

IPO 시장은 빠르게 성장하는 테크 기업들에 호의적인 반응을 보여 왔는데요. Dealogic에 따르면, 2018년 한 해 55개의 테크 기업이 미국 시장에 상장했으며, 총 209억 달러의 투자를 유치했습니다.

한편 이번 상장을 통해 Pinterest는 15억 달러 유치를 목표로 하고 있는 것으로 알려져 있습니다.

출처: TechCrunchReuters, TheInformation, WSJ

이미지 출처: Pinterest

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2018년, 이전해보다 50% 증가한 7억 달러의 매출을 기록한 Pinterest는 빠른 성장세를 보이고 있는데요. 지난해 9월 측정한 바에 따르면, Pinterest의 월간 활성 이용자 수는 2억 5천만 명이며, 이는 전년 대비 5천만 명이 증가한 수치입니다.

Pinterest는 글로벌 시장에서도 빠르게 확장해 나가고 있습니다. 현재 시카고, 런던, 파리, 베를린, 도쿄를 포함한 세계 13개 도시에서 1,600명을 고용하고 있으며, 전체 이용자 중 절반이 미국 외에 거주하고 있습니다.




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2019년에는 Uber, Lyft, Airbnb, Slack등 거대 테크 스타트업들이 수십억 달러 규모의 IPO를 준비하고 있는데요. Pinterest도 이들 중 하나로 많은 관심을 받아 왔습니다. 그러나 일부 Pinterest에 대해 우려하는 시각도 존재합니다.

첫 번째는 소셜 미디어 회사들이 데이터 프라이버시 이슈로 시끄러운 한해를 보내고 있는 가운데 Pinterest의 IPO가 진행된다는 점인데요.

The Information은 Facebook, Twitter, Snap의 주가가 지난 6개월 간 28%이상 하락한 사실을 언급하며, 기존 123억 달러로 추정된 바 있는 기업 가치를 유지하기 어려울 것이라고 밝힌 바 있습니다. 그러나 Pinterest는 다른 사람과의 연결을 위해 사용되는 것이 아니라 아이디어나 영감을 주는 소재를 찾는 목적으로 사용된다는 점에서 소셜미디어보다는 비주얼 서치 플랫폼에 더 가깝다는 의견도 있습니다. Menlo Ventures의 벤처 캐피탈리스트 Venky Ganesan은 Pinterest가 이용자들의 정보를 타 기업에 판매하거나 중개하는 것이 아니라 광고 목적으로 활용한다고 언급했습니다.

두 번째는 과도한 광고 매출에의 의존성입니다. 광고비는 경기가 악화될 때 기업이 가장 쉽게 줄일 수 있는 비용이라는 점에서 Pinterest의 매출이 대부분 광고에 의존하고 있다는 사실이 우려를 낳고 있습니다. 그러나 Pinterest는 광고를 주 수익원으로 하고 있는 다른 경쟁자들에 비해 보다 견고한 모델을 가지고 있다는 분석도 나오고 있는데요. 브랜드 이미지 광고는 예산이 긴축되는 시점에 종종 중단되지만, Pinterest가 주로 유치하고 있는 직접반응 광고는 회사가 투자에 대한 명확한 결과를 필요로 하는 불황기에 더욱 선호되는 모델이기 때문입니다.

IPO 시장은 빠르게 성장하는 테크 기업들에 호의적인 반응을 보여 왔는데요. Dealogic에 따르면, 2018년 한 해 55개의 테크 기업이 미국 시장에 상장했으며, 총 209억 달러의 투자를 유치했습니다.

한편 이번 상장을 통해 Pinterest는 15억 달러 유치를 목표로 하고 있는 것으로 알려져 있습니다.

출처: TechCrunchReuters, TheInformation, WSJ

이미지 출처: Pinterest

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