Pinterest, IPO 서류 제출



이미지 서치 플랫폼 Pinterest가 지난 금요일, IPO를 위한 서류를 미 증권거래위원회(SEC)에 제출했습니다. 투자자들은 2019년이 테크 기업들의 상장이 가장 활발한 해 중 하나가 될 것으로 기대하고 있는데요. LyftUber는 이미 IPO를 위한 절차를 진행하고 있으며, Airbnb 또한 올해 IPO를 계획중입니다.



“PINS”라는 티커심볼로 뉴욕주식시장에 상장될 예정인 Pinterest는 IPO의 규모로 1억 달러를 책정했는데요. Reuters는 IPO가 2019년 상반기 내로 진행될 것으로 예상하며, Pinterest가 15억 달러 규모의 자금을 유치할 것으로 전망했습니다. 2017년, Pinterest의 기업가치는 120억 달러로 인정받은 바 있습니다.



2008년 샌프란시스코에서 설립된 Pinterest는 SEC에 제출한 서류에서 월간 활성사용자 수가 2억 5천만 명에 달하는 것으로 보고했으며, 이 중 3분의 2가 여성인 것으로 드러났습니다. 2018년의 연매출은 7억 5,590만 달러이며, 이는 2017년에 비해 60% 성장한 수치입니다.



그럼에도 불구하고 여전히 수익은 창출하지 못하는 상황인데요. 2018년의 순손실은 6,297만 달러로, 일년 전에 비해 손실 규모가 1억 3,000만 달러 감소했습니다.






ROA's Comments



Lyft의 경우와 마찬가지로, Pinterest는 의결권을 Class B 주주에게 집중시키는 방식의 이중 주식 구조를 갖출 계획인데요. Class B 주주에는 공동창립자이자 CEO인 Benjamin Silbermann이 포함되어 있습니다. Pinterest 측은 Class B 주식이 IPO를 기점으로 7년 후 보통주로 자동 전환될 예정이라고 밝혔습니다. 그러나 Class B 주주가 IPO시점에 보유하고 있던 주식의 50% 이상을 지속적으로 소유하는 경우 전환의 효력이 발생하지 않을 예정입니다.



Pinterest가 이러한 계획을 밝힌 이유는 일부 기업들이 이중 주식 구조로 IPO를 진행하며, 특정 주주들에게 의결권을 제한하는 것에 대한 비판의 목소리가 높아지고 있기 때문인데요. 미국 연금 펀드와 자산 관리자를 대표하는 거래 집단은 거래소에 상이한 의결권을 부과하는 주식 구조로 IPO를 진행하는 기업들이 7년 내로 주당 보유하는 의결권을 동등하게 하도록 요구한 바 있습니다.



경영권에 관심을 가진 투자자들은 Snapchat의 모회사인 Snap Inc와 Meal kit 구독 서비스를 제공하는 Blue Apron Holdings Inc가 특정 투자자들에게 거의 의결권을 제공하지 않은 채 기업 공개에 나선 이후 이중 주식 구조를 비판해왔습니다.



한편 올해 초 Pinterest가 IPO의 리드 언더라이터로 Goldman Sachs와 JP Morgan을 선정한 사실이 보도된 바 있습니다.



출처: VentureBeat



이미지 출처: Pinterest

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“PINS”라는 티커심볼로 뉴욕주식시장에 상장될 예정인 Pinterest는 IPO의 규모로 1억 달러를 책정했는데요. Reuters는 IPO가 2019년 상반기 내로 진행될 것으로 예상하며, Pinterest가 15억 달러 규모의 자금을 유치할 것으로 전망했습니다. 2017년, Pinterest의 기업가치는 120억 달러로 인정받은 바 있습니다.



2008년 샌프란시스코에서 설립된 Pinterest는 SEC에 제출한 서류에서 월간 활성사용자 수가 2억 5천만 명에 달하는 것으로 보고했으며, 이 중 3분의 2가 여성인 것으로 드러났습니다. 2018년의 연매출은 7억 5,590만 달러이며, 이는 2017년에 비해 60% 성장한 수치입니다.



그럼에도 불구하고 여전히 수익은 창출하지 못하는 상황인데요. 2018년의 순손실은 6,297만 달러로, 일년 전에 비해 손실 규모가 1억 3,000만 달러 감소했습니다.






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Lyft의 경우와 마찬가지로, Pinterest는 의결권을 Class B 주주에게 집중시키는 방식의 이중 주식 구조를 갖출 계획인데요. Class B 주주에는 공동창립자이자 CEO인 Benjamin Silbermann이 포함되어 있습니다. Pinterest 측은 Class B 주식이 IPO를 기점으로 7년 후 보통주로 자동 전환될 예정이라고 밝혔습니다. 그러나 Class B 주주가 IPO시점에 보유하고 있던 주식의 50% 이상을 지속적으로 소유하는 경우 전환의 효력이 발생하지 않을 예정입니다.



Pinterest가 이러한 계획을 밝힌 이유는 일부 기업들이 이중 주식 구조로 IPO를 진행하며, 특정 주주들에게 의결권을 제한하는 것에 대한 비판의 목소리가 높아지고 있기 때문인데요. 미국 연금 펀드와 자산 관리자를 대표하는 거래 집단은 거래소에 상이한 의결권을 부과하는 주식 구조로 IPO를 진행하는 기업들이 7년 내로 주당 보유하는 의결권을 동등하게 하도록 요구한 바 있습니다.



경영권에 관심을 가진 투자자들은 Snapchat의 모회사인 Snap Inc와 Meal kit 구독 서비스를 제공하는 Blue Apron Holdings Inc가 특정 투자자들에게 거의 의결권을 제공하지 않은 채 기업 공개에 나선 이후 이중 주식 구조를 비판해왔습니다.



한편 올해 초 Pinterest가 IPO의 리드 언더라이터로 Goldman Sachs와 JP Morgan을 선정한 사실이 보도된 바 있습니다.



출처: VentureBeat



이미지 출처: Pinterest

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