파일럿 속도내는 중국 CBDC, Alipay·WeChat Pay의 복점을 깰 수 있을까?

지난달 전세계 각국의 중앙은행 디지털화폐(Central Bank Digital Currency, 이하 CBDC) 준비 현황을 정리해 드린 바 있었는데요. 그 중 준비 속도 측면에서 가장 앞서나가고 있는 것으로 평가받는 중국 인민은행(PBOC)의 디지털 위안화(e-CNY)가 Alipay와 WeChat Pay의 복점 구도를 위협할 것이라는 분석이 나오고 있습니다. 


여기서 디지털 위안화는 중국의 본원통화(M0) 중 일부를 디지털화 시킨 것으로, 지난해 중국 내 4개 도시에서 소규모 파일럿의 형태로 처음 런칭되었는데요. 파일럿은 PBOC가 two-tier 배포 시스템을 통해 디지털 위안화를 파일럿에 참여 은행들에 지급하면, 은행들이 이를 개인과 기업들에 다시 배급하는 방식으로, 중국은행(Bank of China), 중국공상은행(ICBC), 중국농업은행(ABC), 중국건설은항(CCB) 중국 최대 규모 은행 6곳이 파일럿에 참여합니다. 



디지털 위안화가 Alipay·WeChat Pay의 복점을 위협할 것 


Reuters 보도에 의하면 중국 내 상업 허브인 상하이에서 여섯 개 국영은행들이 5월 5일 중국 내 쇼핑 축제를 앞두고 조용히 디지털 위안화에 대한 프로모션에 박차를 가하고 있는 중으로, Reuters는 이들 은행들이 머천트 및 리테일러들에게 상하이에서 이루어질 디지털 위안화 파일럿 기간 중의 거래가 Alipay와 WeChat Pay 등의 서드파티를 통하지 않고 디지털 위안화로 다이렉트하게 이루어질 수 있도록 디지털 월렛을 다운로드할 것을 설득 중이라고 전했습니다. 


디지털 위안화로 결제 가능하다고 안내 중인 선전 지역 상점 

출처: 30000lightyears


Reuters는 이에 대해 전세계 다른 국가대비 빠르게 추진되고 있는 중국의 디지털 위안화 파일럿이 갈수록 더 온라인 결제 영역에대한 Alipay와 WeChat Pay의 지배력을 위협하는 양상을 띠고 있다고 평가했는데요. 물론 공식적으로 PBOC는 자국 디지털 위안화가 AliPay나 WeChat Pay와 경쟁하지 않을 것이며, 어디까지나 이들 서비스에 대한 백업 혹은 redundancy일 뿐이라는 입장이지만, 파일럿에 참여하는 은행들 사이에선 중앙은행이 디지털 위안화를 이용해 양사의 복점(duopoly)구도를 깨고자 하는 게 공공연한 비밀이라는 것입니다. 



Alipay와 WeChat Pay를 디지털 위안화로 대체하려는 PBOC


실제로 이들 은행 관계자들은 익명의 인터뷰를 통해 중앙정부의 이같은 의도를 직설적으로 묘사했는데, 한 은행의 관계자는 익명 인터뷰를 통해 "사람들이 디지털 위안화가 더이상 Alipay나 WeChat Pay에 의존할 필요가 없을 정도로 편리하다는 것을 깨달을 것"이라며 은연중에 이들 서비스를 디지털 위안화 결제로 대체하겠다는 의도를 내비쳤습니다. 또 다른 은행의 관계자는 WeChat Pay과 Alipay를 통해 Tencent와 Ant Group이 막대한 데이터를 수집하고 있다는 점에 주목해, 정부가 디지털 위안화를 통해 빅데이터를 직접 통제하고자 하고 있다고 설명했습니다. 


HSBC도 유사한 의견으로, HSBC는 최근 보고서를 통해 "디지털 위안화의 사용편의성(ease of use)이 Alipay나 WeChat Pay에 비견될 만한 수준인 한편, 보안기능은 이들 서비스를 능가할 것으로 비트코인만큼 정교한(sophisticated) 형태일 것"이라면서 디지털 위안화가 중국에서 "빠르게 확산(proliferate)"될 것으로 전망하였습니다. HSBC 역시 디지털 위안화를 푸시하고자 하는 중앙은행의 의도 중 하나로, 결제 채널 및 Alipay나 WeChat Pay에서 발생하는 데이터를 통제하고자 하는 갈망을 꼽았습니다. 

 


서드파티 결제 시스템 배제를 통해 데이터를 독점하려는 중국 정부 


실제로도 파일럿의 구체적인 내용을 보면 Meituan, JD.com, Didi, Bilibili 등 중국에서 널리 사용되고 있는 주요 앱들이 대부분 디지털 위안화를 위한 디지털 월렛과 연동하여 사용 가능한데 비해, WeChat이나 Alipay와의 연동은 불가능한 것을 확인할 수 있는데요. 이는 파일럿에 참여하는 어떤 은행도 디지털 월렛으로부터 WeChat이나 Alipay로 디지털 위안화를 송금할 수 없다는 의미로써, Reuters는 이 두개 업체가 파일럿에서 "눈에 띄게 부재(conspicuously absent)"했다며 이 점에 주목했습니다. 


이에 대해 한 은행 관계자는 이에 대해 PBOC가 "정보의 분리(information segregation)"를 위해 (디지털) 화폐가 서드파티 결제 시스템으로 전송되기를 원하지 않는다"고 밝혔는데, 이는 즉 데이터 독점을 위해 정부가 양대 결제 플랫폼과의 연동을 의도적으로 지원하지 않는다는 의미입니다. PwC China의 Wilson Chow 역시 디지털 위안화가 소비의 "라스트 마일(last mile)"을 디지털화함으로써 은행들과 머천트들이 데이터를 수집하고 소비패턴에 대한 인사이트를 얻을 수 있도록 할 것이라면서 빅데이터 수집 측면에서 디지털 위안화의 출시 목적을 설명했습니다.



축제 앞두고 홍바오 지급으로 사용자 확대에 속도내는 중 


문제는 도합하여 중국 내 온라인 결제 시장의 94%를 점유하고 있는 것으로 나타난 Alipay와 WeChat Pay를 대체하는 게 말처럼 쉽지만은 않다는 것으로, Chow는 향후 수년 후에도 디지털 위안화의 중국 전자시장 내 점유율은 10% 가량 정도일 것으로 전망했는데요. PBOC는 사용자들이 디지털 위안화를 사용하도록 동인을 제공하기 위해 상하이 시민들에게 쇼핑 축제 기간 동안 결제에 사용할 수 있는 홍바오(紅包, 세뱃돈이 든 붉은색 종이봉투)를 디지털 위안화 기반으로 지급할 계획입니다. 


중국건설은행(CCB)의 디지털 위안화 월렛

출처: China Briefing


이는 앞서 이루어진 파일럿들에서도 채택되었던 방식으로, 쑤저우 시의 경우 신년을 맞아서 이 디지털 위안화 200위안(약 30 달러) 씩을 담은 100,000개의 디지털 홍바오를 준비해, 총 2,000만 위안 상당의 DCEP를 시민들에게 복권 방식으로 나누어 지급한다고 발표한 바 있었습니다. 


선전 역시 지난달 10월 총 1,000만 위안 상당의 DCEP를 복권 방식으로 시민들에게 지급하는 유사한 테스트를 진행했는데, 선전의 경우 총 200만 명 이상이 신청하여 그 중 50,000만 명이 디지털 위안을 지급 받아 3,000곳 이상의 상점에서 이용한 것으로 전해졌습니다. 



빅테크 규제라는 새로운 맥락을 입은 CBDC, Facebook의 행보에도 주목


이같은 디지털 위안화 파일럿에 대해 PBOC 부총재 Li Bo는 지난주 포럼을 통해 "위안화의 디지털화에 있어 현재의 우선순위는 국내에서의 이용을 촉진하는것"이라며 cross-border 결제보다 국내 도입이 우선이라는 입장을 밝혔는데요. 이는 당초 주로 미중 무역분쟁의 맥락에서 달러화 중심의 SWIFT(국제은행간 통신협정)에 대한 중국 정부의 대안으로 주목받아온 디지털 위안화에 자국 테크 자이언트들에 대한 규제 강화 및 시장지배력 약화라는 새로운 맥락이 갈수록 강조되고 있음을 의미합니다. 


이는 특히 중국 정부가 Alibaba에 28억 달러 규모 반독점법 위반 벌금을 부과하고, South China Morning Post(SCMP)를 포함한 미디어 업체의 지분 매각을 요구하는 등 자국 테크 자이언트들에 대한 규제고삐를 점진적으로 조이고 있다는 점에서 더욱 주목되는 행보로, 지난해 말 Ant Group의 IPO이후 지속적으로 규제의 직격타를 받고 있는 테크 자이언트들이 어떻게 대응하게 될 지 주목됩니다. 


한편, 중국에 비해 CBDC에 대해 다소 보수적인 입장이었던 미국 역시 최근 Facebook이 자사 암호화폐 프로젝트 Diem을 통해 달러와 1대1로 환산되는 하나의 스테이블코인(Stablecoin) 파일럿을 출시한다는 소식이 전해졌는데요. 당초 자사 암호화폐 토큰을 미국 달러, 유로와 같은 국가 통화 바스켓과 연동된 세계 통화 (Universal currency)로 구축하려는 비전을 제시했다가 정부 당국의 비판에 직면하여 Diem을 각국 CBDC의 보조수단으로 리포지셔닝한 Facebook의 경우, Alipay나 WeChat Pay과 달리 CBDC와의 충돌 없이 상생할 수 있을지도 유심히 지켜봐야겠습니다. 


참조 자료 출처: Reuters



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