친환경 트렌드 파헤치기 - 3. 오토/트랜스포트

친환경 트렌드 파헤치기 시리즈의 3번째 아티클입니다.


친환경 산업을 둘러싸고 있는 주요 요소

출처BloombergNEF, BNEF Executive Factbook 2021. 03. 02

 

1. 친환경 트렌드의 급부상

2. 에너지

3. 오토/트랜스포트


이번 아티클에서는 친환경 관련해서 가장 많은 버즈워드를 일으키고 있는 영역 중 하나인 차량 부문의 변화를 살펴보고자 합니다.


2020년 기준으로 전세계적으로 승용차 판매량은 급감하고 있으나, 전기 승용차 판매는 28% 증가한 것으로 나타난 바 있습니다. 유럽은 특히 이러한 전기차 판매가 가장 활발하게 이루어지고 있는 시장이기도 합니다


글로벌 승용차 판매량 변화 추이

출처BloombergNEF, BNEF Executive Factbook 2021. 03. 02


사실상 코로나 팬데믹 사태가 시작되기 이전부터 차량 판매는 감소되기 시작했습니다. 2017년 승용차 판매가 정점을 찍은 이후, 2020년에는 정점 대비 14%나 감소했습니다. 세계 최대의 전기차 시장으로 알려져 온 중국 시장에서의 전기차 판매는 보조금 중단 등의 원인으로 소폭 감소하는 양상을 보이기도 했습니다


전세계 지역별 전기차 판매 대수


출처: BloombergNEF, BNEF Executive Factbook 2021. 03. 02


2020년 전기 승용차(Passenger electric vehicle) 판매가 28% 증가하였으며, 특히 유럽 시장이 배출 규제 정책으로 인해 전기차 판매가 전년 대비 2배나 증가하는 등 빠른 성장세를 나타냈습니다. 유럽의 전기차 판매는 110만 대를 넘어서면서 중국보다 10만대를 앞서기도 했습니다.

 

2019년과 2020년의 10개월(1월~10월)을 비교해보면 독일, 프랑스, 이탈리아의 경우 전기차 판매가 각각 207%, 147%, 136% 증가하는 등 높은 성장률을 보여주고 있습니다. 일반 승용차나 트럭의 감소율과 상반되는 수치임을 그래프를 통해 확인할 수 있습니다. 미국의 경우에는 전기차 판매가 3% 감소했는데, 내연기관 차량 판매가 17% 감소한 것에 비하면 하락폭이 적은 수치이기도 합니다


승용차, 전기차, 트럭 판매율 비교 2019~2020

출처: BloombergNEF, BNEF Executive Factbook 2021. 03. 02


일반적으로 신차 판매 중 전기차 비중이 5%에 도달한 이후를 기점으로 전기차 판매가 꾸준히 증가하는 경향을 보이고 있습니다. 각 국가별로 살펴보면 5%의 전기차 판매 비중을 달성한 국가들은 1년 내로 10%, 2~3년 내로 20%를 기록하는 패턴을 나타내기도 했습니다.


노르웨이는 전기차 판매 비중이 5%를 달성한지 7년 만에 전기차 점유율이 70%를 기록하면서 전체 승용차 판매의 3분의 2를 전기차가 차지하게 된 것으로 나타나기도 했습니다. 다만, 네덜란드의 경우에는 전기차 판매 비중 5%를 달성한 뒤에도 전기차 점유율이 급격하게 증가하지 않은 사례인데, 이는 전기차 구매에 따른 자동차세 인센티브 제도의 도입과 폐지에 기인한 것이라고 합니다.  


전기차 판매가 신차 판매의 5%를 넘어선 이후 전기차 판매 추이

출처: BloombergNEF, BNEF Executive Factbook 2021. 03. 02

전기차와 내연기관 차량의 이산화탄소 배출량(lifecycle emissions, 수명주기 배출량)을 비교해보면 전기차로의 변화는 필요불가결한 일임을 확인해 볼 수 있습니다


전기차와 내연기관 차량의 이산화탄소 배출량 비교

출처: BloombergNEF, BNEF Executive Factbook 2021. 03. 02


차량 제조시에 발생하는 이산화탄소 배출량은 두 가지 차량이 동일하고, 전기차의 경우 배터리 팩 제조를 위한 배출량이 발생하는 것을 감안하더라도, 사용 중에 발생하는 이산화탄소 배출량의 면에서 비교가 불가할 정도로 전기차의 환경적인 영향은 압도적인 것으로 파악됩니다.

 

지난해의 경우 기존에 상장된 순수 전기차 업체 4(Tesla, NIO, Li Auto, Xpeng)을 비롯하여 전기차 스타트업에 투자 자금이 특히 몰려들기도 했습니다.

 

먼저 상장되어 있는 전기차 업체 4곳의 기업 가치가 2020년 폭등했음을 확인해볼 수 있습니다. 2020년 말 기준으로 이들의 시가 총액은 총 8천억 달러를 돌파하면서 2020년 초 대비해서만 10배 이상 증가한 것으로 나타났습니다.  


상장된 4대 전기차 기업의 시가총액 변화

출처: Dow Jones Market Data Group, MarketWatch


프라이빗 시장에서도 전기차에 대한 투자가 꾸준히 증가하고 있음을 확인할 수 있습니다. 씨비 인사이츠에 의하면 2020년 약 200억 달러 규모의 VC 자금이 전기차 및 자율주행 기술에 투자된 것으로 파악되었습니다. 이 중에서 전기차에는 128억 달러가 투자되었다고 합니다


전기차와 자율주행차 관련 기업에 대한 프라이빗 펀딩 규모 변화

출처: Dow Jones Market Data Group, CB Insights


특히, 흥미로운 점은 자동차 관련 분야에서 2020년 총 22건의 SPAC 합병을 통한 상장이 발생하였으며, 이 중 다수를 전기차 제조사가 차지하고 있다는 사실입니다. 씨비 인사이츠가 조사한 내용에 의하면, 오토 & 모빌리티 섹터에서 2020년 총 22건의 SPAC 합병을 통한 상장이 발생하였으며, 이 중 68%에 해당하는 15건이 전기차 SPAC 상장에 해당된다고 합니다. 2021년 들어서도 전기차 관련 기업들의 SPAC 상장 발표가 줄을 잇고 있는 상태입니다



2020년 SPAC 합병 열풍이 불었던 오토 & 모빌리티 영역

출처:CB Insights, State Of Mobility: Investment & Sector Trends To Watch (2020)



올해 초 로아리포트에서 SPAC 상장을 추구하는 14곳의 전기차 스타트업 총정리내용을 전해드리기도 했는데요. Amazon(아마존)의 막대한 투자를 받고 있는 Rivian(리비안) 정도를 제외하고는 거의 모든 전기차 업체들이 SPAC 상장에 나서는 분위기라고 해도 과언이 아닐 정도입니다.


전기차 제조 및 배터리 관련 기업, 전기 트럭 및 충전 관련 기업들로 전기차 관련 기업을 분류하고, SPAC 추진 상태와 그 밖에도 프라이빗 상태이나 높은 기업 가치를 기록 중인 기업들을 명기해 본 결과는 다음과 같습니다.


전기차 관련 기업 분류 및 상태

출처: 로아인텔리전스 (붉은색으로 표시된 기업은 로아리포트에서 추가 정보 확인 가능)


이어서 친환경 트렌드 파헤치기 시리즈 4편에서는 빌딩 에너지 효율화에 대한 내용을 전해드리도록 하겠습니다. 



▶ '친환경 트렌드 파헤치기' 시리즈 다른 글 보러가기 

친환경 트렌드 파헤치기 - 3. 오토/트랜스포트

친환경 트렌드 파헤치기 시리즈의 3번째 아티클입니다.


친환경 산업을 둘러싸고 있는 주요 요소