[글로벌 주간 이슈 브리핑] 금리인상기 속 BNPL 수난시대, BNPN이 답인가?! 外

주간 이슈 동향 – 금리인상기 속 BNPL 수난시대, BNPN이 답인가?! 外


1) 금리인상기 속 BNPL 수난시대, BNPN이 답인가?!

 

지난해만해도 사람들이 물건을 구매하는 방식을 바꾸는 신용혁명을 어필했던 BNPL(선구매 후결제, Buy Now, Pay Later) 기업들이 경기침체와 연체 증가로 사업전망이 어두워지고 있습니다. 어펌(Affirm), 애프터페이(AfterPay) 등 대표적인 기업의 연체 또는 관련된 손실이 쌓여가고 있고 차입비용 역시 증가하고 있기 때문입니다. 또한 이들 기업은 연준의 기준금리에 따라 오르내리는 신용 한도에 의존하고 있는데, 올들어 현재까지 기준 금리가 0.75%p 상승했으며 앞으로도 추가 인상이 예정되어 있다는 점도 전망을 더욱 어둡게 하고 있습니다.


 

실제 지난 20211월 주당 49달러에 상장한 어펌의 주가는, 11월 최고점인 170달러에서 크게 하락한 24달러 최저점에서 현재 거래되는 등 올들어 주가가 81% 하락했습니다. 아직 비상장 기업인 클라나(Klarna)의 경우는 지난해 460억 달러 기업가치보다 훨씬 낮은 300억 달러 수준에서 최대 10억 달러의 투자 유치를 준비 중인 상황입니다. 지난 클라나는 직원의 약 10%를 해고할 계획이라고 밝히고, 변화하는 시장 상황을 반영하기 위해 대출 기준을 강화했다고도 밝혔습니다.


Affirm 주가 추이

출처: 구글파이낸스


 

BNPL 비즈니스 모델은 금융위기 이후 저렴한 자금조달과 낮은 연체율이 팽배했던 시장 상황에 기반해 생겨났는데, 지금과 같은 이자율 상승시기에는 지금 구매 지금 지불(BNPN, Buy Now Pay Now)가 유리하게 될 것으로 보입니다. 신용카드 부채에서 자동차 리스에 이르기까지 대출이 더 비싸지기 때문에 소비자가 대출을 축소하는 시기가 될 것이기 때문에 BNPL 영역에 가격 조정이 시작되는 것으로 이해할 수 있겠습니다.


BNPL 키워드에 속한 글로벌 기업과 뉴스 살펴보기


2) 웹3에 집중 투자하는 바이낸스랩스의 신설 펀드

 

암호화폐 거래소로 유명한 바이낸스의 벤처캐피탈 자회사인 바이낸스 랩스(Binance Labs)가 웹 및 블록체인 기업들에 투자할 펀드를 설립하고자 5억 달러의 자금을 모집했습니다. 여기에는 DST 글로벌 파트너스(DST Global Partners) 및 브레이어 캐피털(Breyer Capital) 등이 참여했다고 합니다.

 

또한 바이낸스 CEO는 새롭게 신설된 펀드를 통해 DeFi, NFT, 게임, 메타버스, 소셜 등 전반에 걸쳐 웹3를 구축하고 이끌 수 있는 잠재력을 가진 프로젝트와 설립자를 발견하고 지원할 것이라고 밝혔는데요. 침체를 보이는 암호화폐 시장에서 이번 바이낸스 랩스의 신설 펀드 조성 소식은, 지난주 안드레센 호로위츠의 45억 달러 규모 암호화폐 펀드 신설에 이은 것으로 암호화폐 시장에 대한 자신감을 보여주는 움직임으로 주목됩니다.




주간 투자 동향 업스킬링 직원 교육 플랫폼과 데이터 옵저버빌리티 플랫폼에 대한 투자가 주목


6월 첫째 주(5월 28~6월 3), 크런치베이스에 의하면 메가라운드투자를 유치한 글로벌 기업은 21개 기업으로 조사됩니다. (* 메가라운드란 1억 달러 이상의 투자를 유치한 라운드를 의미아래는 21개 기업 중투자금액이 가장 컸던 기업 10곳을 금액순으로 정렬한 표입니다.


6월 1주차 투자 유치 스타트업 (금액 순 상위 10)

출처로아엔진 (이미지를 클릭해서 크게 보실 수 있습니다.)


▶ 21개 투자유치 기업 전체 리스트 확인하기


주간 투자 통계


출처로아엔진


금주에 메가라운드 투자를 유치한 글로벌 기업 21곳에 13조 8,000억 원 가량의 투자가 이루어졌습니다. 이 중에서 절반 이상인 7조 7,000억 원이 바로 영국의 대체 통신사인 시티파이버에 집중되며, 투자건수나 투자금액 기준으로 IT가 상위를 차지했습니다.


이에 금주 주목되는 투자 세 건으로서 영국의 대체 통신서비스 제공사 시티파이버(CityFibre), 직원을 대상으로 한 온라인 교육 플랫폼 길드 에듀케이션(Guild Education), 마지막으로 데이터 옵저버빌리티(data observability) 플랫폼인 코랄로직스(Coralogix)를 선정했습니다.

 

1) 흔하지 않은 통신사에 대한 투자가 투자 규모 면에서 상위를 차지


먼저 골드만삭스를 투자사로 두고 있는 시티파이버는 영국 전역에 광대역 회선을 구축하는 통신회사로, ABN AMRO Bank 등의 은행 및 투자사 컨소시엄으로부터 부채를 통한 자본조달(debt financing) 형태로 49억 파운드의 자금을 유치했습니다. 이번 자금 유치는 영국 전역의 지역 및 지방 부문의 경제 성장을 지원하기 위해 설립된 국영 투자 은행인 영국 인프라 은행(UK Infrastructure Bank)이 리드했습니다. 해당 규모는 한화로 약 7.7조원에 달하는 것으로, 통신 기업에 대한 사상 최대 자금 유치라고 볼 수 있습니다.

 

시티파이버 측은 부채 패키지를 통해 영국 전역의 8백만 가구에 광섬유 인프라를 구축하는 데에 자금을 활용할 계획이며, 전국의 농촌 지역에 초고속 인터넷 통신을 제공하고자 하는 영국정부의 프로젝트 기가비트(Project Gigabit) 계획에도 참여할 것이라고 전했습니다.

 

실제 시티파이버는 BT 버진미디어O2(Virgin Media O2) 등 영국의 대형 통신사 두 곳에 서비스를 제대로 제공하지 못하는 것으로 파악된 285개 도시와 마을에 네트워크를 구축하고 있으며, 프로젝트 기가비트 프로그램의 일부로 수여된 보조금을 활용하여 농촌지역으로 확장하고 있다고 합니다.

 


2) 업스킬링이 대세! 온라인 직원 교육 플랫폼에 대한 투자


다음으로 온라인 직원 교육 플랫폼 제공 업체 길드(Guild)가 시리즈 F 라운드를 통해 1 7,500만 달러 투자 유치하며 기업 가치 44억 달러로 평가 받았습니다. 투자는 웰링턴 매니지먼트(Wellington Management)가 리드했으며 오프라 윈프리(Oprah Winfrey)도 투자에 참여한 것으로 알려졌습니다.

 

길드는 직원들이 교육을 받고 수요가 있는 직업에 필요한 기술을 습득할 수 있도록 회사가 직원들에게 부채 없는 수업료(debt-free tuition)의 교육 과정을 제공하도록 지원해 왔으며, 디즈니/월마트/타겟/치폴레 등을 고객사로 두고 있다고 합니다. 또한 길드의 내부 연구에 따르면 길드를 통해 이수한 가장 인기 있는 과정과 학위는 사이버 보안, IT, 의료 및 제2외국어로서의 영어 등이라고 합니다.

 

길드에 대한 투자는 높은 이직률과 낮은 실업률 속에서 업스킬링(Upskilling)이 각광 받고 있음을 시사하는데요. 많은 고용주들이 고용 혜택으로 직원에게 교육을 제공하고 있으며, 온라인 교육은 어디서든 접근할 수 있고 저렴하며 빠른 진행도 가능하다는 것이 장점이 있어 고용주나 직원들에게 인기가 높다고 합니다.

 

직원 교육 플랫폼 모아보기

HR 플랫폼에 속한 글로벌 기업과 뉴스 살펴보기



3) 빅데이터의 가장 큰 기술 트렌드, 데이터 옵저버빌리티!


마지막으로 데이터 옵저버빌리티 업체 코랄로직스(Coralogix)가 시리즈 D 라운드를 통해 1 4,200만 달러의 투자를 유치했습니다. 코랄로직스 측은 풀 스택 옵저버빌리티 플랫폼으로 확장하는 것이 목표라고 밝혔습니다.

 

이번 투자가 주목되는 이유는 지난주에도 데이터 옵저버빌리티 플랫폼 두 곳, 크리블(Cribl)과 몬테 카를로(Monte Carlo)가 각각 15,000만 달러와 13,500만 달러 투자를 유치했기 때문입니다.

 

데이터 옵저버빌리티(Data Observability), 즉 데이터에 대한 관측 가능성 플랫폼은 빅데이터의 가장 큰 기술 트렌드 중 하나로서, 데이터 엔지니어가 (데이터 과학자에 도달하기 전에) 데이터 문제를 감지하고 수정하도록 지원하는 플랫폼을 의미합니다. 일반적으로 데이터가 폭발적으로 증가하고, 기업들이 데이터의 상태 즉 최신 데이터인지, 완전한지, 값이 변경되거나 스키마 및 데이터 계보가 변경되었는지 등을 파악할 필요가 높아짐에 따라 부상하고 있는 트렌드로서, 최근 몇주 동안 투자자들의 관심이 폭증하고 있는 상황입니다.


데이터 옵저버빌리티 플랫폼 모아보기



[글로벌 주간 이슈 브리핑] 금리인상기 속 BNPL 수난시대, BNPN이 답인가?! 外

주간 이슈 동향 – 금리인상기 속 BNPL 수난시대, BNPN이 답인가?! 外


1) 금리인상기 속 BNPL 수난시대, BNPN이 답인가?!

 

지난해만해도 사람들이 물건을 구매하는 방식을 바꾸는 신용혁명을 어필했던 BNPL(선구매 후결제, Buy Now, Pay Later) 기업들이 경기침체와 연체 증가로 사업전망이 어두워지고 있습니다. 어펌(Affirm), 애프터페이(AfterPay) 등 대표적인 기업의 연체 또는 관련된 손실이 쌓여가고 있고 차입비용 역시 증가하고 있기 때문입니다. 또한 이들 기업은 연준의 기준금리에 따라 오르내리는 신용 한도에 의존하고 있는데, 올들어 현재까지 기준 금리가 0.75%p 상승했으며 앞으로도 추가 인상이 예정되어 있다는 점도 전망을 더욱 어둡게 하고 있습니다.


 

실제 지난 20211월 주당 49달러에 상장한 어펌의 주가는, 11월 최고점인 170달러에서 크게 하락한 24달러 최저점에서 현재 거래되는 등 올들어 주가가 81% 하락했습니다. 아직 비상장 기업인 클라나(Klarna)의 경우는 지난해 460억 달러 기업가치보다 훨씬 낮은 300억 달러 수준에서 최대 10억 달러의 투자 유치를 준비 중인 상황입니다. 지난 클라나는 직원의 약 10%를 해고할 계획이라고 밝히고, 변화하는 시장 상황을 반영하기 위해 대출 기준을 강화했다고도 밝혔습니다.


Affirm 주가 추이

출처: 구글파이낸스


 

BNPL 비즈니스 모델은 금융위기 이후 저렴한 자금조달과 낮은 연체율이 팽배했던 시장 상황에 기반해 생겨났는데, 지금과 같은 이자율 상승시기에는 지금 구매 지금 지불(BNPN, Buy Now Pay Now)가 유리하게 될 것으로 보입니다. 신용카드 부채에서 자동차 리스에 이르기까지 대출이 더 비싸지기 때문에 소비자가 대출을 축소하는 시기가 될 것이기 때문에 BNPL 영역에 가격 조정이 시작되는 것으로 이해할 수 있겠습니다.


BNPL 키워드에 속한 글로벌 기업과 뉴스 살펴보기


2) 웹3에 집중 투자하는 바이낸스랩스의 신설 펀드

 

암호화폐 거래소로 유명한 바이낸스의 벤처캐피탈 자회사인 바이낸스 랩스(Binance Labs)가 웹 및 블록체인 기업들에 투자할 펀드를 설립하고자 5억 달러의 자금을 모집했습니다. 여기에는 DST 글로벌 파트너스(DST Global Partners) 및 브레이어 캐피털(Breyer Capital) 등이 참여했다고 합니다.

 

또한 바이낸스 CEO는 새롭게 신설된 펀드를 통해 DeFi, NFT, 게임, 메타버스, 소셜 등 전반에 걸쳐 웹3를 구축하고 이끌 수 있는 잠재력을 가진 프로젝트와 설립자를 발견하고 지원할 것이라고 밝혔는데요. 침체를 보이는 암호화폐 시장에서 이번 바이낸스 랩스의 신설 펀드 조성 소식은, 지난주 안드레센 호로위츠의 45억 달러 규모 암호화폐 펀드 신설에 이은 것으로 암호화폐 시장에 대한 자신감을 보여주는 움직임으로 주목됩니다.




주간 투자 동향 업스킬링 직원 교육 플랫폼과 데이터 옵저버빌리티 플랫폼에 대한 투자가 주목


6월 첫째 주(5월 28~6월 3), 크런치베이스에 의하면 메가라운드투자를 유치한 글로벌 기업은 21개 기업으로 조사됩니다. (* 메가라운드란 1억 달러 이상의 투자를 유치한 라운드를 의미아래는 21개 기업 중투자금액이 가장 컸던 기업 10곳을 금액순으로 정렬한 표입니다.


6월 1주차 투자 유치 스타트업 (금액 순 상위 10)

출처로아엔진 (이미지를 클릭해서 크게 보실 수 있습니다.)


▶ 21개 투자유치 기업 전체 리스트 확인하기


주간 투자 통계


출처로아엔진


금주에 메가라운드 투자를 유치한 글로벌 기업 21곳에 13조 8,000억 원 가량의 투자가 이루어졌습니다. 이 중에서 절반 이상인 7조 7,000억 원이 바로 영국의 대체 통신사인 시티파이버에 집중되며, 투자건수나 투자금액 기준으로 IT가 상위를 차지했습니다.


이에 금주 주목되는 투자 세 건으로서 영국의 대체 통신서비스 제공사 시티파이버(CityFibre), 직원을 대상으로 한 온라인 교육 플랫폼 길드 에듀케이션(Guild Education), 마지막으로 데이터 옵저버빌리티(data observability) 플랫폼인 코랄로직스(Coralogix)를 선정했습니다.

 

1) 흔하지 않은 통신사에 대한 투자가 투자 규모 면에서 상위를 차지


먼저 골드만삭스를 투자사로 두고 있는 시티파이버는 영국 전역에 광대역 회선을 구축하는 통신회사로, ABN AMRO Bank 등의 은행 및 투자사 컨소시엄으로부터 부채를 통한 자본조달(debt financing) 형태로 49억 파운드의 자금을 유치했습니다. 이번 자금 유치는 영국 전역의 지역 및 지방 부문의 경제 성장을 지원하기 위해 설립된 국영 투자 은행인 영국 인프라 은행(UK Infrastructure Bank)이 리드했습니다. 해당 규모는 한화로 약 7.7조원에 달하는 것으로, 통신 기업에 대한 사상 최대 자금 유치라고 볼 수 있습니다.

 

시티파이버 측은 부채 패키지를 통해 영국 전역의 8백만 가구에 광섬유 인프라를 구축하는 데에 자금을 활용할 계획이며, 전국의 농촌 지역에 초고속 인터넷 통신을 제공하고자 하는 영국정부의 프로젝트 기가비트(Project Gigabit) 계획에도 참여할 것이라고 전했습니다.

 

실제 시티파이버는 BT 버진미디어O2(Virgin Media O2) 등 영국의 대형 통신사 두 곳에 서비스를 제대로 제공하지 못하는 것으로 파악된 285개 도시와 마을에 네트워크를 구축하고 있으며, 프로젝트 기가비트 프로그램의 일부로 수여된 보조금을 활용하여 농촌지역으로 확장하고 있다고 합니다.

 


2) 업스킬링이 대세! 온라인 직원 교육 플랫폼에 대한 투자


다음으로 온라인 직원 교육 플랫폼 제공 업체 길드(Guild)가 시리즈 F 라운드를 통해 1 7,500만 달러 투자 유치하며 기업 가치 44억 달러로 평가 받았습니다. 투자는 웰링턴 매니지먼트(Wellington Management)가 리드했으며 오프라 윈프리(Oprah Winfrey)도 투자에 참여한 것으로 알려졌습니다.

 

길드는 직원들이 교육을 받고 수요가 있는 직업에 필요한 기술을 습득할 수 있도록 회사가 직원들에게 부채 없는 수업료(debt-free tuition)의 교육 과정을 제공하도록 지원해 왔으며, 디즈니/월마트/타겟/치폴레 등을 고객사로 두고 있다고 합니다. 또한 길드의 내부 연구에 따르면 길드를 통해 이수한 가장 인기 있는 과정과 학위는 사이버 보안, IT, 의료 및 제2외국어로서의 영어 등이라고 합니다.

 

길드에 대한 투자는 높은 이직률과 낮은 실업률 속에서 업스킬링(Upskilling)이 각광 받고 있음을 시사하는데요. 많은 고용주들이 고용 혜택으로 직원에게 교육을 제공하고 있으며, 온라인 교육은 어디서든 접근할 수 있고 저렴하며 빠른 진행도 가능하다는 것이 장점이 있어 고용주나 직원들에게 인기가 높다고 합니다.

 

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3) 빅데이터의 가장 큰 기술 트렌드, 데이터 옵저버빌리티!


마지막으로 데이터 옵저버빌리티 업체 코랄로직스(Coralogix)가 시리즈 D 라운드를 통해 1 4,200만 달러의 투자를 유치했습니다. 코랄로직스 측은 풀 스택 옵저버빌리티 플랫폼으로 확장하는 것이 목표라고 밝혔습니다.

 

이번 투자가 주목되는 이유는 지난주에도 데이터 옵저버빌리티 플랫폼 두 곳, 크리블(Cribl)과 몬테 카를로(Monte Carlo)가 각각 15,000만 달러와 13,500만 달러 투자를 유치했기 때문입니다.

 

데이터 옵저버빌리티(Data Observability), 즉 데이터에 대한 관측 가능성 플랫폼은 빅데이터의 가장 큰 기술 트렌드 중 하나로서, 데이터 엔지니어가 (데이터 과학자에 도달하기 전에) 데이터 문제를 감지하고 수정하도록 지원하는 플랫폼을 의미합니다. 일반적으로 데이터가 폭발적으로 증가하고, 기업들이 데이터의 상태 즉 최신 데이터인지, 완전한지, 값이 변경되거나 스키마 및 데이터 계보가 변경되었는지 등을 파악할 필요가 높아짐에 따라 부상하고 있는 트렌드로서, 최근 몇주 동안 투자자들의 관심이 폭증하고 있는 상황입니다.


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